中美10年期国债利率倒挂对我们有何影响？
2022年4月15日，上周五下班后，央行宣布全面下调金融机构存款准备金率0.25%。
这是央行向市场释放流动性，是一个重大利好。 然而，本周股市出现逆转：
上证综指、深证成指、沪深300、创业板指数、科创50均下跌；
尤其是创业板指数无阻力下挫，跌至2298点，是妥妥的熊市节奏。
怎么会出现这么诡异的一幕呢？
我们深入分析一下，看一个数据：
随着美联储继续缩表，美国10年期国债收益率升至2.907%。
随着中国人民银行持续降息，我国10年期国债收益率已跌至2.866%；
这一幕非常难得。 我国是发展中国家，美国是发达国家。 一般来说，发展中国家的国债收益率高于发达国家。
不管怎样，这一幕确实发生了。
结果会怎样？
即投资（投机）资金将从中国流向美国，这就解释了为什么本周我国A股暴跌。
让我们继续深入分析。 中国10年期国债2.866%的收益率真的低于美国的2.907%吗？
名义上，很简单，中国 10 年期国债收益率低于美国。
然而，这种情况并非如此。
中国10年期国债收益率实际上高于美国。
为什么？
中国3月CPI同比上涨1.5%； 2.866%-1.5%=1.366%。 CPI调整后的国债收益率也是实际收益率。
美国3月CPI同比上涨8.5%； 2.907%-8.5%=-5.593%； 经CPI调整的国债收益率为负。
1.366%-(-5.593%)=6.959%
也就是说，扣除CPI后，中国10年期国债收益率比美国高出6.959%。
因此，市场最终会给出国际资本如何选择的答案，最终可能会流回国内。
再往下看，虽然我国10年期国债收益率名义上已经跌至2.866%，但仍有下行空间。
国债收益是无风险收益，是所有投资产品收益的锚点。
也就是说，如果10年期国债收益率继续下行存款利率倒挂风险，那么存款利率、货币基金收益、保险预定利率都会随之下行。 这是客观规律，我们不必怀疑。
随着资管新规落地，信托、银行理财产品打破汇率刚性，负收益局面或分分钟出现。 恒大集团的暴雷给我们上了一课，现在已经没有人怀疑了。
那么现在能赎回的，除了国债，就是保险。
保险里面，讲收益的产品，最重要的是增加终生寿命。
目前，银保监会规定的终身寿险增量利率上限为3.5%。
从这一举措中，我们可以看出监管部门的努力和对行业整体发展的关心。
很多人看不起终身寿险3.5%的涨幅（复利），但一想到10年期国债2.866%的收益率，可能瞬间觉得非常美味。
数字很??无聊，但也是最美的语言。
3.5%的复利，时间长了，其收益还是相当可观的。
这证明了延长寿命的好处。 图片第三栏“退保能得到多少？” 是现金价值，在合同上白纸黑字写着。 这只是现金，没必要做太多解释，什么都懂。
这张图显示了历年银行存款利率和人寿保险利率的走势。 我们可以看到，现在预定的人寿保险利率3.5%（复利）与银行存款之间存在明显的剪刀差。
这或许就是时代给予我们的红利。 这个红利期可能不会很长。 希望看到这篇文章的每个人都能得到它。
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